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什麼是「ETF」？

ETF英文為Exchange Traded Fund，中文稱為「指數股票型基金」，兼具開放式基金及股票的特色，交易模式與股票完全相同，但交易稅僅為股票三分之一，由投信公司發行，將指數證券化，以被動追蹤、模擬或複製標的指數之績效表現的共同基金。

指數：以被動追蹤某一指數表現的指數化投資商品。

股票型：交易架構經過的獨特設計，因此可以像一般股票在集中市場掛牌交易。

基金：採取類似共同基金的模式，由投信公司管理，並發行受益憑證做為資產持有的表徵。 

 

ETF與股票之比較

ETF是涵蓋非常的多股票一種投資商品，最大的好處是可以有效分散風險，因此指數ETF的投資組合在與個股比較之下風險較少。

 

ETF種類

現行上市ETF依法規架構分類，可分為三大類型：證券投資信託ETF（證信託ETF）、跨境上市ETF（境外ETF）及期貨信託ETF（期貨ETF）。

1. 證信託ETF：指國內證券投資信託事業依據證券投資信託基金管理辦法在臺募集發行及上市交易之ETF。

(1) 國內成分證券ETF：指該ETF之標的指數成分證券全部為國內證券。

(2) 國外成分證券ETF：指該ETF之標的指數成分證券含一種以上之國外證券；「連結式ETF」指國內投信公司將國外ETF再包裝後來臺上市交易之ETF。

(3) 槓桿型及反向型ETF：槓桿型ETF為每日追蹤、模擬或複製標的指數報酬正向倍數的ETF；反向型ETF則為每日追蹤、模擬或複製標的指數報酬反向倍數的ETF。

2. 境外ETF：指境外基金機構委託國內總代理人，將國外ETF直接跨境來臺交易之ETF。

3. 期貨ETF：指國內期貨信託事業依據期貨信託基金管理辦法在臺募集發行及上市交易之ETF。

(1) 原型期貨ETF：以投資期貨契約方式，追蹤期貨指數報酬的ETF。

(2) 槓桿型及反向型期貨ETF：槓桿型期貨ETF係以投資期貨契約方式，每日追蹤、模擬或複製標的期貨指數報酬正向倍數的ETF；反向型期貨ETF則為每日追蹤、模擬或複製標的期貨指數報酬反向倍數的ETF。