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信用戶的好處

1. 降低當沖風險（建議有現股當沖的投資人可以一起開信用戶）

現股當沖若是遇到漲停或跌停鎖死而沖不掉，若是放空被尬空時，借券則需多支付最多7%的費用；但如果有信用戶資格，則可以聯繫營業員幫你改成融資或融券留倉，之後再找合適的時機賣出或買回即可，但融券要特別注意強制回補的時間點。

2. 標的不可現股當沖時，以資券沖代替現股當沖（建議有現股當沖的投資人可以一起開信用戶）

並不是每檔股票都可以現股當沖，因為現股當沖分為三種：買賣當沖、先買後賣、不可當沖，若是下單前沒有事先確認，買賣成交了不可當沖的標的時，這時可聯繫營業員幫你改成「資券沖」或者以融資、融券留倉，之後再找合適的時機賣出或買回即可，但融券要特別注意強制回補的時間點。

3. 資金不足時的槓桿工具

信用戶為槓桿工具的投資，融資以少量的資金成本買賣股票，就像你想買房子但沒足夠的錢，因此選擇貸款，向銀行借錢買房子，但銀行並不會全額貸款給你，所以你需要準備一些自備款，融資就類似這個概念，你想買進某檔股票，但是錢不夠，因此先向券商借錢來買股票；舉例來說，假設某股票融資成數為60%，代表你向券商借60%，需要準備40%自備款，若是你買了十萬元的股票，自備款僅需準備四萬。

何謂信用交易？

信用帳戶，是以信用進行股票投資交易(如：當沖、融資融券等)，類似信用卡的概念，信用卡是以個人信用向銀行預借現金花費，在股票的操作上，你可能會遇到資金不足想做多、手上沒有持股想放空，此時若有信用帳戶，你就可以進行以上交易。

信用交易簡單來說，就是「融資」與「融券」，可以進行雙向投資，即可「做多」，也可以「放空」。

融資：融=借，資=錢，向券商「借錢」買股票，你預期這支股票未來會漲，想要「做多」，也就是「買低後賣高」，賺取之間的價差。

融券：融=借，券=證券(股票)，向券商「借股票」來賣掉，你預期這支股票未來會跌，想要「放空」，也就是「高賣後低買」的形式來操作。

開立信用戶的條件

1. 開戶時間：需滿3個月

2. 買賣交易筆數：近一年內買賣交易筆數達10筆(含)以上

3. 買賣成交金額：近一年內買賣成交金額超過25萬，累計達信用額度的50% (依各家券商規定)

而「近一年內買賣成交金額」各家券商標準不同，一般券商買賣成交金額超過25萬，可開立額度50萬元的信用戶(買賣成交金額累計達信用額度的50%)。

信用戶的額度

信用戶的額度為近一年內買賣成交金額超過25萬，可開立基本額度50萬元；申請超過額度50萬，須出示財力證明，提出後能開到多少，也是因各家券商規定而異。一般來說財力證明可以用不動產或動產，例如土地、房屋稅單或者所有權狀，證券現股庫存，銀行定存與活存，財力證明達申請額度的30％以上即可。

以下常來當財力證明及注意事項：

(1) 活期存款

活期存款要用最近30天的平均餘額(以申請日前1天起計算，往回追朔連續30天的餘額平均。

(2) 股票庫存

可使用庫存股票做為財力證明，但必須是現股的股票庫存才可以，如果庫存在申請的證券商可直接申請，如果在其他券商就需要跟營業員確認一下細節。

申請額度證明文件金額參考試算表：

信用交易如何委託？

信用交易買賣可分為「融資買進」、「融資賣出」、「融券買進」、「融券賣出」，依照「後賣出」或「後買進」的時間點，是否為當天獲利了結，還是當天買、隔天之後才賣出的交易方式區分為「當沖」與「非當沖」兩種模式。

委託方式可分為「當沖」與「非當沖」，沖銷的原則如下：

當沖(當天買賣，就是所謂的資券當沖)

做多：先融資買進＆後融券賣出

做空：先融券賣出＆後融資買進

非當沖(非當天買賣，今天買隔天之後賣)

做多：先融資買進＆後融資賣出

做空：先融券賣出＆後融券買進

舉例來說：

如果今天先「融資買進」，「後賣出」：(做多)

當沖：今天賣出，需要委託「融券賣出」，也就是「資券當沖」。

非當沖：明天之後賣出，需要委託「融資賣出」。

如果今天先「融券賣出」，「後買進」：(放空)

當沖：今天買進回補，需要委託「融資買進」，也就是「資券當沖」。

非當沖：明天之後買進回補，需要委託「融券買進」。

需要更改融資、融券或現股，都可以請營業員幫我們做交易類別更改喔！

信用戶有效期限

信用帳戶有效期為三年，與一般證券戶不同，信用戶並非永久有效，到期前1個月內可以申請續約(需三年內使用融資或融券成交一筆才可續約)，續約目前有紙本及線上申請，若有效期前沒有使用過融資或融券，就要重新申請開立信用戶。

信用戶的風險控管

1. 槓桿放大

融資為槓桿工具的投資，讓我們以較少的成本買賣股票，市場的走向無法預測，當股票賺錢時，獲利會相對的放大；但當股票虧損時，損失的資金也會相對的被放大；。

詳情介紹與計算，可參考這篇：https://grape710.pixnet.net/blog/post/362738370

2. 手續費（利息、借券費）

融資就是向券商借錢買股票，既然是「借錢」，就產生利息，因此不建議融資放長期。融券沒有利息(券商支付利息給你)，但有衍伸的借券費用。

3. 強制回補

台股每年會有兩次「強制回補」的日子，一是股東會，另一個則是除權息；公司會提前公告停止過戶的日程，放空的投資人必須在融券的最後回補日前，將融券的股票提早回補，否則就會強制結算以市價買回。

4. 斷頭

和融資維持率類似，券商會事先設定好每檔股票的停損點，當做多的股價下跌或者做空的股價上漲到一定程度時，會強迫你要補繳金額，就是所謂的追繳，，若是沒有足夠的資金補足應補繳金額，券商之後就會自動強迫回補，這就所謂的「斷頭」。

若想進一步了解什麼是「融資融券」，可參考這篇：https://grape710.pixnet.net/blog/post/362738370